某省会城市商业银行股权转让简介
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某省会城市商业银行股权转让简介

一、单位简介

该银行成立于1996年，是一家具有独立法人资格的区域性股份制商业银行，现有各类分支机构62家。 2007年圆满完成一轮增资，总股本增加到13亿股。

至2008年末，银行资产总额425亿元，其中贷款196亿元，存款345亿元，资本充足率10.82%，不良贷款率2.93%，全年实现拨备前经营利润5.56亿元，实现净利润4000万元，

每股收益0.03元（因不可抗力因素造成，06年为0.1元，07年0.08元），每股净资产为1.43元。各项监管指标基本达到了银行监管要求。

尤其2009年以来，银行各项业务实现快速增长，至上半年末，实现净利润1.95亿元，每股净资产1.55元。预计全年实现净利3.63亿元，每股收益0.28元。

二、项目简介

现有该银行3800万股股权拟转让，转让价2.5元/股。

三、推荐理由

1、区位优势明显。该银行属经济成长性较强的区域，银行业绩也随着区域经济的发展而在迅速增长。在巩固本地市场的同时，积极向外省市场拓展，设立省外分行，预计2010年设立三家省外分行，5年内设立10家省外分行。

2、管理水平提高较快。07年增资后，央企成为第一大股东，管理层进行了更替，明确了企业的中长期发展战略，推动了银行的发展和壮大。利用央企的优势和资源，做大做强企业，并积极推动上市进程。

3、利润增长强劲。2009年预测企业净利润为3.63亿元，较07年利润增长300%，根据管理层的5年规划，到2013年净利润达到20亿元。

4、转让价格较低。目前仅2元多/股的转让价，按09年上半年的增长速度，保守估计09年的净利润约3.63亿元，每股收益约0.28元，每股净资产约1.68元，按2.5/股转让价计算，对应09年动态市盈率约为8.9倍，市净率约1.49倍。

5、退出机制较为明确。银行已确定明年初进入IPO辅导期，2011年争取国内A股上市。如不能直接IPO，大股东可利用下属的壳资源借壳上市（该央企拥有4家上市公司）。

6、投资回报较高。根据管理层的5年规划，09年底，给老股东配股，配股价约每股1.55元，股本增至20亿元。如果2011年上市，2012年退出，2012年预计净利润13.9亿元，上市后股本增至25亿元，当年每股收益约0.56元，对应目前A股小盘银行股市盈率20倍，股价约11.2元。经测算投资回报近448%，平均年回报在100%之上。

四、运作程序

1、有意购买者，与我司签订保密协议后，可提供投资价值分析报告等更详细的资料。